9月7日召开的国务院常务会议提出，引导银行增加对中小企业的首笔贷款、信用贷款、续贷、中长期贷款。此前的国务院常务会议部署了落实稳定经济的一揽子政策措施，也提出要持续释放贷款市场报价利率改革传导效应，降低企业融资和个人消费信贷成本；出台支持民营企业发展和投资的措施。
继续降低融资成本。
民营企业和小微企业是稳定就业的主力军。统计显示，中小微企业和个体工商户提供了85%以上的城镇就业岗位，养活了4.4亿城镇从业人员和近2.9亿农民工，在稳增长、促创新、增就业、改善民生方面发挥了重要作用。
加大对民营企业和小微企业的支持力度，继续为其提供低成本融资资金，在保持信贷总量稳定增长的基础上，促进降低融资成本。中国人民银行副行长刘国强表示，今年1月和8月，公开市场操作和中期借贷便利的中标利率下降了20个基点。MLF推动1年期贷款市场报价利率(LPR)下降0.15个百分点，5年期以上贷款市场报价利率下降0.35个百分点。下一步，人民银行将进一步发挥贷款市场报价利率的引导作用和存款利率市场化调节机制的作用，引导金融机构将存款利率下调的效果传导给贷款人，降低企业融资和个人信贷成本。
存款利率下降的效应如何传导到贷款端？金融机构发挥的作用至关重要。
目前，大型银行净息差的下降趋势备受市场关注。“今年以来，受内外部诸多因素影响，经济下行压力加大，市场对商业银行信贷投放和资产质量有所担忧。”在中国建设银行2022年中期业绩发布会上，中国建设银行行长张津梁介绍，上半年中国建设银行净息差为1.90%，同比下降5个基点；净利息收益率为2.09%，同比下降4个基点。
据张津梁分析，近年来，央行加大了稳健货币政策的实施力度，流动性保持合理充足，LPR也多次下调。因此，市场利率低于去年同期，资产负债表上最大的两项资产贷款和债券的利率低于去年同期。在债务方面，由于竞争加剧和利息支付成本上升，净息差收窄。
据介绍，建行通过加强资产负债管理、综合化和差异化定价，深化数字化经营，沉淀流动资金。此外，运用利率风险管理工具对冲不利因素，取得了良好的效果。
确保“组合拳”循序渐进。
截至6月末，全国小微企业贷款余额55.84万亿元，其中普惠性小微企业贷款余额21.77万亿元，同比增长22.6%，综合融资成本继续下降。不过，统计数据也显示，今年以来，普惠的小额贷款出现了个别月份的下降。
今年4月，我国普惠性小微企业贷款余额环比下降900多亿元。据银监会新闻发言人、法规部主任齐翔介绍，受疫情反弹、国际形势动荡等突发因素影响，部分小微企业生产经营面临较大困难，有效信贷需求较之前有所下降。
对此，银监会已下发42个帮助企业脱困的政策通知，督促和引导银行整体帮助市场主体，帮助企业脱困，防范相关信贷风险，基本稳定了对小微企业的信贷支持。从数据来看，5月和6月，普惠性小微企业贷款增量分别达到3300亿元和9300亿元，有效扭转了4月总量下降的趋势。
“从上半年整体情况看，普惠性小微企业贷款余额比各项贷款平均增速高11.69个百分点，贷款余额客户数达到3681万户，同比增加710万户。尤其是今年上半年，普惠性小微企业贷款增量达到2.69万亿元，同比多增2100亿元。这些数据都表明，今年对小微企业贷款的支持力度比去年有所加大。”齐翔说。
加大对民营企业和小微企业的支持力度，需要综合施策，打好“组合拳”。银监会相关部门负责人表示，各级监管部门要积极与地方政府部门沟通协调，因地制宜争取出台有利于经济发展和小微企业融资的政策措施，推进信用信息共享和风险共担。
记者从中国银行获悉，截至目前，中国银行已分三期共发行小额贷款债券700亿元，全部用于支持小微企业发展。不久前，交通银行也宣布在银行间市场成功预定并发行2022年首只小微企业专项金融债，规模300亿元。
在加强服务的同时，要牢牢守住风险底线。中国银行研究院研究员梁思表示，一方面，银行要与实体经济共存共荣，帮助企业渡过难关；另一方面，要及时处理不良资产，保证自身资产的稳定性和金融服务的可持续性。
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